【评论】华工科技高管涉嫌违法的启示

最近，华工科技接到4份证监会调查通知书，公司董事长马新强和独立国家董事骆晓鸣因涉嫌违背证券法律法规；董事会秘书刘卫和武汉新的金石投资管理有限公司因涉嫌内幕交易；而新的金石刚成立于2011年11月30日，法定代表人就是华工科技董秘刘卫，股东就还包括华工科技董事长马新强、董事王中、闵大勇等高管。　　此案有几个关键点。首先，为确保新的金石利润，董事长等人有可能为华工科技量身定做了公司有史以来少见的10并转10为首1.5元分配预案；其次，为减少利润，新的金石采行杠杆操作者，今年以来新的金石共计动用逾7735万元购入华工科技，这一金额是新的金石全额注册资本900万元的大约8.6倍；其三，新的金石操作者时点几乎依法展开，今年新的金石最后一次购入是在3月5日，4月6日华工科技发布年报，新的金石最后一次购入与华工科技发布年报之间相距为31天，这严苛遵循了关于上市公司董事、监事和高级管理人员在上市公司定期报告公告前30日内不得交易本公司股票的规定。　　有一点注目的是，去年底今年初，为提振股市，证监会明确提出为大股东增持放开政策，而本案的再次发生正是在此期间，只不过购入增持的主体是低管入股的公司而非公司大股东。

但不管是公司大股东还是公司高管，他们多数把控着上市公司经营，也把控着上市公司收益方案，只要容许或者放开他们在二级市场权利增持或挤兑上市公司股票，就相等于关上了潘多拉魔盒，由此就有可能再次发生大股东或公司高管为因应自己的市场操作者，而量身订做上市公司的收益方案或者公布有关信息，而且他们的操作者有时就是严苛依照法规展开。本案中，华工科技2004年以后多年来没怎么收益，仅有的几次收益也是小比例，而在新的金石购入后就发售10并转10股派1.5元的仁慈收益方案，这背后毫无疑问有极大利益驱动。

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